Métodos

Nos últimos anos, muita coisa mudou na forma como estudamos e aplicamos modelos de volatilidade no mercado financeiro. Os modelos tradicionais seguem sendo úteis, mas o que vem sendo desenvolvido nos bastidores de papers e centros de pesquisa pode — e deve — transformar a forma como analisamos risco, projetamos cenários e tomamos decisões. Sou economista e gestor de investimentos com foco em finanças quantitativas, e tenho acompanhado de perto esse movimento. Neste texto, com

Quando se fala em investimentos, frequentemente associamos volatilidade a algo negativo – incertezas, riscos ou crises iminentes. Porém, entender profundamente a volatilidade vai além de simplesmente reagir às oscilações do mercado; trata-se da capacidade estratégica de antecipá-las, transformando riscos em oportunidades. Recentemente, apliquei o modelo GARCH-MIDAS à série mensal de inadimplência das carteiras de crédito das instituições financeiras privadas, utilizando-a com